【一周要闻7.27-8.2】防风险 强监管 促高质量发展 金融监管总局划定下半年工作主线

要闻内容

• 防风险 强监管 促高质量发展 金融监管总局划定下半年工作主线
• 央行：将综合运用并适时调整货币政策工具
• 四部门联合发布22条措施健全金融机构治理
• 九部门发文加强科技金融领域数据开发利用

 

防风险 强监管 促高质量发展 金融监管总局划定下半年工作主线

7月27日，金融监管总局召开系统党的建设工作会议暨2026年年中工作会议，深入学习贯彻习近平党建思想和习近平总书记在庆祝中国共产党成立105周年大会上的重要讲话精神，全面落实金融系统党的建设工作会议部署，统筹推进总局系统下半年党建和监管重点工作。

金融监管总局明确了下半年三项重点工作任务——统筹推进防风险、强监管、促高质量发展各项工作。具体来看，一是有效防范化解重点领域风险，坚决守住不发生系统性金融风险底线。二是坚持问题导向，坚定不移推进严监管强监管。三是督促金融机构加快改革转型、实现错位发展，有效提升经济金融适配性。

“金融监管总局年中对下半年的工作部署凸显防风险与强监管并重的政策定力。”中国邮储银行研究员娄飞鹏在接受《金融时报》记者采访时表示，中小金融机构改革化险是底线思维，旨在切断风险传染链条，切实有效维护金融稳定。严监管常态化将有助于重塑行业生态，遏制监管套利，倒逼机构合规经营。同时，督促金融机构错位发展是落实国家“十五五”规划、金融供给侧结构性改革的要求，意在引导金融机构摒弃同质化竞争，回归服务实体经济本源。预计下半年中小金融机构并购重组将加速，违规成本显著提升，特色化经营能力突出的机构优势将进一步显现。

筑牢安全屏障 有效防范化解重点领域风险

在金融监管总局划定的下半年三大重点任务中，“防风险”仍被置于首位。会议强调，树牢底线思维，稳步推进中小金融机构改革化险，有效防范化解重点领域风险，坚决守住不发生系统性金融风险底线。

上海金融与发展实验室执行主任、招联首席经济学家董希淼在接受《金融时报》记者采访时表示，此次会议将风险防控置于首要位置，明确要求树牢底线思维，充分体现出对防范化解风险工作的重视。

此前，在6月份召开的党委扩大会议上，金融监管总局党委书记、局长丁向群曾强调，要切实增强防范化解金融风险的责任感紧迫感，并强调要稳妥推进地方中小金融机构风险化解，坚决守住不“爆雷”底线。进一步发挥“保交房”白名单制度作用，加快制定与房地产发展新模式相适应的融资制度。积极配合做好地方政府债务风险化解，支持融资平台退出转型。

当前，我国正以稳步推进中小金融机构改革化险为工作重心，通过减量提质、优化布局，有序处置农村信用社、村镇银行等存量风险，综合运用重组、兼并、市场退出等手段压降高风险机构数量。同时有效防范化解房地产、地方政府债务等重点领域风险，持续做好保交房、地方债务化债等各项工作，促进金融与房地产良性循环，坚决守住不发生系统性金融风险底线。

“下半年化险工作更强调节奏把控，在保持处置力度的同时注重稳妥有序，压实各方责任，推动地方政府、股东和机构协同发力，健全跨区域、跨市场风险监测预警体系，做到对潜在风险早识别、早预警、早处置，并强化风险处置能力建设，完善金融稳定保障体系，切实维护金融体系有序运行、安全稳定。”董希淼表示。

守牢主责主业 坚定不移推进严监管强监管

《中共中央关于进一步全面深化改革 推进中国式现代化的决定》强调，完善金融监管体系，依法将所有金融活动纳入监管，强化监管责任和问责制度，加强中央和地方监管协同。

今年是“十五五”开局之年，经济结构的深度调整和经济动能的新旧转换，需要金融系统的稳定运行和强大韧性护航。强监管是防风险、促进高质量发展的根本保障。会议强调，要坚持问题导向，坚定不移推进严监管强监管，坚守监管姓监定位，做到专注监管、严格监管。

具体来看，一方面要坚持“严”的基调。针对严监管强监管的思路，此前金融监管总局已多次强调，要坚持监管姓监，聚焦主责主业，抓实抓严金融法规制度的制定和执行，严把准入关口，严厉打击非法金融活动，把严监管强监管的要求落实到监管工作的全过程、各环节，真正做到“长牙带刺”、有棱有角。

“严监管强监管并非一时之策，而是必须长期坚持的原则，要将严的基调贯穿于市场准入、日常监管、行政处罚各环节，对违法违规行为零容忍，切实维护金融秩序和市场公平，以强有力的监管执行力筑牢金融风险防线。”董希淼表示。

另一方面要夯实“强”的基础。近年来，金融监管总局着力强化监管制度建设与监管能力提升，加快推进“金监工程”落地，稳步推进县域监管职责下放，同时注重强化央地协同和部门联动，形成工作合力。

苏商银行特约研究员薛洪言在接受《金融时报》记者采访时表示，“金监工程”落地与县域监管职责下放，本质上是一纵一横、互为支撑的精细化监管转型。金监工程借助大数据与人工智能，将监管全面线上化、实时化，让风险在显性化之前就能被捕捉。县域支局挂牌后，“总局—省局—分局—支局”的四级垂管架构正式成型，部分审批和报告事项的监管层级已逐步下沉。

“两者叠加的关键效应在于，过去县域监管最大的痛点是‘看得见的管不了、管得了的看不见’，如今‘金监工程’让基层监管人员有了透视风险的技术手段，职责下放则赋予其实实在在的审批与执法能力，监管触角延伸到了最基层，强监管的微观基础得以夯实。”薛洪言表示。

优化行业生态 督促各类金融机构错位发展

为实体经济服务是金融业的使命。近年来，金融业持续加大对制造业、科技创新、小微企业、乡村振兴、绿色发展等领域的支持力度。我国制造业中长期贷款、绿色贷款、普惠小微贷款均保持较快增速。

与此同时，良好的金融生态是金融业服务实体经济高质量发展的基础。近年来，引导金融机构有序竞争、良性互补是监管工作的一大重点。此次会议强调，要强化监管引领，督促金融机构加快改革转型、实现错位发展，多措并举营造良好行业生态，有效提升经济金融适配性，以行业高质量发展促进经济社会高质量发展。

“这一部署体现了监管在‘管’与‘引’之间的平衡，既通过严格监管防范风险、规范市场，又通过政策引导优化结构，推动金融机构在服务国家战略中实现自身可持续发展。”董希淼表示，要引导金融机构做好金融“五篇大文章”，使金融服务供给更精准匹配实体经济需求，以行业高质量发展促进经济社会高质量发展。

薛洪言认为，督促金融机构错位发展，核心是破解机构同质化竞争与实体经济多元化需求之间的结构性矛盾。“过去部分地区存在各类银行竞争加剧，有时候真实金融需求反而未被有效满足。”他表示，破局的关键在于引导各类机构回归功能定位，大行应在服务国家战略和长期资金需求上发挥压舱石作用，中小银行则应深耕本地、围绕区域特色做专做精。在政策思路上应逐步淡化对规模和速度的硬性考核指标，转向以质量与效益为中心，并通过科技金融、绿色金融、普惠金融等差异化赛道，为不同类型的机构提供可落地的错位发展空间，最终让金融供给结构真正匹配经济转型的方向。

在纠正金融资源错配、引导机构从规模情结转向功能定位的具体思路上，娄飞鹏提出三点建议，一是差异化定位，大型银行、中小银行根据自身情况加强优势领域金融服务，避免同质化内卷。二是优化考核，降低规模指标的权重，增加服务实体经济质效的考核。三是鼓励并购重组，支持优质机构整合高风险中小银行，提升行业集中度与服务效率，防范化解金融风险，构建多层次、广覆盖的金融供给体系。

“各类金融机构应主动适应利率市场化等趋势，转变传统存贷利差依赖，探索轻资本、差异化经营路径。整体来看，此举将进一步推动行业从追求规模和速度向以质量和效益为中心转变，持续提升核心竞争力。”董希淼表示。

来源：金融时报

 

央行：将综合运用并适时调整货币政策工具

中国人民银行8月1日召开2026年下半年工作会议。会议提出，将继续实施好适度宽松的货币政策，提高金融服务实体经济质效。

根据会议决议，央行将综合运用并适时调整货币政策工具，保持流动性充裕，引导金融机构增强信贷投放均衡性，使社会融资规模、货币供应量增长同经济增长和价格总水平预期目标相匹配。规范信贷市场经营行为，促进降低融资中间费用，保持社会综合融资成本低位运行。继续做好利率政策执行和监督。

会议提出，要落实金融“五篇大文章”政策框架，持续完善金融统计制度、评价体系。用好各项结构性货币政策工具。加强与地方财政、产业部门协同，放大政策激励效能。高质量建设债券市场“科技板”。稳妥实施科技创新与民营企业债券风险分担工具，探索科技金融领域信息开放共享和数据融合运用。健全民营中小企业增信制度，提升中小企业金融服务能力。

在加快金融市场建设发展方面，会议提出，加强制度机制建设，完善金融市场宏观审慎管理指标体系，探索丰富金融市场宏观审慎管理工具箱，健全金融基础设施制度规则和治理体系，加强金融市场运行状况的监测、评估。稳步推进金融市场高水平开放，优化债券通双向开放机制，有序推进境内外基础设施合作，丰富流动性管理和风险对冲工具。

对于稳妥化解重点领域风险，会议要求继续做好金融支持地方政府融资平台债务风险化解工作，推进融资平台市场化转型。强化宏观审慎管理和金融稳定保障体系，丰富宏观审慎和金融稳定管理工具箱，校正和阻断金融市场风险的累积，维护金融市场稳定健康发展。

招联首席经济学家董希淼表示，结合央行半年度工作会议精神，预计下半年货币政策趋势为总量宽松与结构优化并重，价格与数量工具协同，财政政策与货币政策协同增强。

“会议释放多重信号，逆周期调节力度将明显加大，下半年稳增长政策有望提速。同时，货币政策工具进入待命状态，降准、降息及结构性工具均有可能适时启用。这些信号表明政策重心或将从‘精准滴灌’转向‘适时加力、提质增效’，政策主动性、前瞻性将进一步增强。”董希淼说。

来源：证券时报

 

四部门联合发布22条措施健全金融机构治理

7月31日，金融监管总局、中国人民银行、中国证监会、财政部联合发布《关于健全金融机构治理的实施意见》（下称《意见》），提出22条措施。

《意见》明确，到2029年，要基本形成权责边界清晰、激励约束相容、风险管理严格、运转规范高效的金融机构治理机制，金融体系内在稳定性和抗风险能力明显增强，金融服务高质量发展质效明显提升。

坚决破除“例外论”“精英论”“特殊论”

《意见》提出，坚决破除“例外论”、“精英论”、“特殊论”。加强对金融机构“一把手”和领导班子的监督，完善权力配置和运行制约机制。

同时，要严格落实防范化解金融风险问责有关要求，加大责任追究力度。坚持风腐同查同治，严肃查处“靠金融吃金融”、“靠监管吃监管”、金融风险背后的腐败等问题，做实以案促改促治。

在股东治理层面，《意见》提出，要严把股东准入关口、严格规范股东行为。

对于大股东违规干预、内部人控制等突出问题，《意见》明确要构建产业资本和金融资本“防火墙”，严禁违规跨业经营、杠杆率过高的企业或存在严重失信行为、重大违法违规记录的企业和个人成为金融机构主要股东或实际控制人。

《意见》强调，金融机构股东应在公司治理框架下行使权利和履行义务，严禁滥用股东权利或违规干预金融机构经营管理活动。严禁金融机构向股东及其关联方输送利益。建立健全股东不当所得追回制度和风险责任事后追偿机制。保障中小股东对重大事项的知情、参与决策和监督等权利，董事、监事选举等重大事项要充分反映中小股东意见。

优化薪酬分配结构 加大向基层一线倾斜力度

从增强内部治理能力的角度来看，《意见》提出要健全激励约束机制、加强内控合规和内部审计、提升风险防控水平。

在激励约束机制层面，《意见》提出，引导金融机构健全有利于可持续发展和战略目标实现的激励约束机制，平衡功能性和盈利性，实现经济责任和社会责任相统一；内部绩效考核要坚持收益与风险兼顾的原则，注重长周期考核，防止短期过度激励；支持符合条件的金融机构按规定探索建立中长期激励机制；优化薪酬分配结构，加大向基层一线倾斜力度；严格落实高级管理人员、关键岗位人员绩效薪酬延期支付和追索扣回制度。

严防违法违规人员在金融行业内“带病流动”

本次《意见》还进一步明确了加强和改进金融监管的具体要求，提出要提升监管的精准性、有效性、前瞻性。

《意见》提出，要分级分类实施差异化监管，加强对金融机构控制权的识别和规范，按照实质重于形式的原则，对股东股权、关联交易等实施穿透式监管。

从监管有效性来看，《意见》要求严把董事、高级管理人员准入关口，提升其职业操守和专业素养。严防违法违规人员在金融行业内“带病流动”。加大稽查检查力度，严惩违法违规的金融机构、股东、实际控制人、董事、高级管理人员、金融从业人员，严惩违规占用资金、违规融资或担保、违规转移资产等行为，及时将会计师事务所等中介机构违法违规线索移送行业主管部门，对重大问题依法依规实行终身问责。

来源：证券时报

 

九部门发文加强科技金融领域数据开发利用

中国人民银行7月29日对外发布消息称，中国人民银行等九部门近日联合印发《关于加强科技金融领域数据开发利用的通知》，坚持加强科技金融领域数据开放共享和融合运用，将为加快高水平科技自立自强提供更有力的数据支撑和金融支持。

据介绍，中国人民银行、国家发展改革委、科技部、工业和信息化部等九部门联合印发通知，发布《全国科技金融领域数据开发利用目录1.0》，涵盖企业名单与科创属性、进出口、投融资、经营、研发投入、知识产权、创新能力评价、企业需求等8大类、26个数据指标。支持各地形成具有区域特色的科技金融数据开发利用清单，建设省级科技金融领域数据开发利用配套信息设施，加强现有信息系统资源互联互通，促进数据信息归集共享。

通知明确，支持科技信息使用机构规范运用科技公共数据，鼓励地方向科技型企业提供授权开放信息渠道，推广信息查询、联合建模等模式。开展科技金融可信数据空间创新发展试点，鼓励有条件的地区加强企业收支流水数据开放利用，搭建行业研究信息交流平台。支持市场化征信机构建设科技型企业数据库，丰富征信产品和服务供给。

围绕完善数据赋能科技金融全链条，通知提出，引导金融机构依托科技金融领域数据库，构建科技型企业数字信用画像，打造特色的科技型企业风控投研模型，开发契合细分行业企业融资需求的科技金融产品。鼓励金融机构与相关部门合作，开展产业链资金流动分析，绘制重点产业链图谱，“一链一策”精准匹配金融资源。

记者了解到，下一步，中国人民银行将加强与有关部门的工作协同，推动各项举措落实落地，加强科技公共信息共享，提升科技金融资源配置效率。

来源：新华社